思泉新材今日上市 打造国内一流的散热解决方案提供商

　　10月24日，广东思泉新材料股份有限公司（以下简称：“思泉新材”）正式登陆深交所创业板。公司本次IPO进一步提升公司产品的生产能力，不断提升经营业绩和盈利水平，实现公司的可持续发展。

　　自主创新 实现技术突破

　　思泉新材专注于电子电气功能性材料领域，主要产品为人工合成石墨导热材料，产品主要应用于智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴设备等消费电子应用领域，已进入多个行业一线客户的供应链体系。

　　多年来，思泉新材坚持自主创新，紧跟行业前沿技术与市场需求，不断加强技术研发和积累，提升研发水平。不仅掌握了高温烧结、定向成型、表面改性、纳米合成、精密涂覆、真空镀膜等业内核心技术，拥有完全自主知识产权，部分产品及应用方案还达到了国内领先水平。

　　公司报告期内研发投入占营业收入的比例均在5%以上，高投入使得公司建立了一支高效、务实的研发团队。

　　思泉新材积累了丰富的行业经验，凭借优异的产品品质和良好的服务，获得了行业内主流客户的广泛认可。目前，公司已成为小米、vivo、三星、谷歌、ABB、伟创力、比亚迪、富士康等的合格供应商。

　　招股书显示，2020-2022年，思泉新材营业收入从为2.95亿元增长到4.23亿元，复合增长率达19.67%。2023年1-6月，公司实现收入1.94亿元，同比增长2.05%；扣非后的归母净利润为2345.55万元，同比增长33.81%。

　　下游市场进一步打开 公司业绩增长可期

　　人工合成石墨导热材料的兴起源于消费电子产品的快速发展。如何解决散热问题是关键。思泉新材在人工合成石墨导热材料领域实现技术突破，凭借价格、区位及服务优势开始对海外龙头企业形成冲击。

　　思泉新材公司一直聚焦在电子电气产品热管理领域应用的高导热材料，并逐步向磁性材料、纳米防护材料等功能性材料方向拓展，这些丰富的产品线可一并解决电子电气产品的散热、无线充电、防水等多功能性需求，降低客户供应链管理成本。

　　此外，公司通过工艺的不断改进，提高了材料利用率及产品良率，降低了能耗水平，全面提升了成本控制能力，提高产品性价比，增强公司的盈利能力。

　　未来，思泉新材公司将聚焦客户需求和行业发展趋势，继续加大研发创新投入，不断改进生产工艺和生产管理，进一步丰富产品线，朝着更优的导热性能、更合理的产品设计、更高效的散热方案方向发展，提高产品在性能、质量、服务等方面的市场竞争力，将公司打造成为国内一流的散热解决方案提供商。

　　有专业人士表示，本次思泉新材成功上市，将大幅提高公司产能，帮助公司把握下游行业发展趋势，提升市场占有率，有利于进一步提升公司的技术创新能力，增强公司核心竞争力和盈利能力。相信随着公司综合实力和核心竞争力的不断提升，思泉新材能够为投资者带来持续的价值回报。（张侃）

　　中国经济网北京10月24日讯 今日，广东思泉新材料股份有限公司（股票简称：思泉新材，股票代码：301489.SZ）在深交所创业板上市。该股开盘报71.00元，最高至80.88元，截至收盘报70.15元，涨幅68.39%，成交额7.46亿元，振幅33.10%，换手率76.13%，总市值40.46亿元。 

　　思泉新材是一家以热管理材料为核心的多元化功能性材料提供商，致力于提高电子电气产品的稳定性及可靠性。主营业务为研发、生产和销售热管理材料、磁性材料、纳米防护材料等，是国内专注于电子电气功能性材料领域的高新技术企业。 

　　公司控股股东、实际控制人为任泽明。截至上市公告书签署日，任泽明直接持有公司10,482,440股股份，并通过众森投资间接控制公司4,668,633股股份，合计控制公司15,151,073股股份，即26.27%的表决权，已足以对公司股东大会决议产生重大影响。因此，任泽明为公司的控股股东、实际控制人。 

　　思泉新材于2022年9月29日过会，创业板上市委员会2022年第71次审议会议提出问询的主要问题： 

　　1.报告期各期，发行人主要产品的毛利率高于同行业可比公司，但销售价格及毛利率呈现下降趋势；2021年营业收入同比增长52%，但净利润同比增长仅8%。请发行人从市场竞争、原材料供应、技术水平、成本管理等方面，说明核心竞争力的具体体现以及业务成长性。请保荐人发表明确意见。 

　　2.请发行人结合石墨烯、复合材料等竞争类技术在电子产品热管理领域的应用情况，说明是否存在现有技术被替代的风险及应对措施。请保荐人发表明确意见。 

　　需进一步落实事项： 

　　无 

　　思泉新材本次公开发行股票1,442.0334万股，占发行后总股本的比例为25%。本次发行股份均为公开发行新股，公司原有股东不公开发售股份，发行价格为41.66元。思泉新材本次发行的保荐机构为长城证券股份有限公司，保荐代表人为王广红、姜南雪。 

　　思泉新材本次发行新股募集资金总额为60,075.11万元，扣除发行费用后募集资金净额为53,337.12万元。公司最终募集资金净额比原计划多6,039.31万元。思泉新材2023年10月18日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金47,297.81万元，用于高性能导热散热产品建设项目（一期）、新材料研发中心建设项目、补充流动资金。 

　　思泉新材本次发行费用总额为6,737.99万元（不含增值税），其中保荐、承销费用4,936.01万元。 

　　2020年至2022年，思泉新材的营业收入分别为29,514.29万元、44,887.74万元和42,267.24万元；净利润分别为5,369.52万元、5,812.82万元和5,847.71万元；归属于母公司所有者的净利润分别为5,299.17万元、5,738.81万元和5,839.75万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,132.97万元、5,448.18万元和5,156.76万元。 

　　上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为16,367.71万元、34,170.76万元和30,526.79万元，经营活动产生的现金流量净额分别2,133.97万元、2,491.17万元和6,487.34万元。

　　2023年1-6月，思泉新材实现收入19,420.01万元，同比增长2.05%；净利润为2,351.17万元，同比增长21.86%；归属于母公司股东的净利润为2,386.14万元，同比增长25.54%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2,345.55万元，同比增长33.81%；经营活动产生的现金流量净额为10,996.27万元，上年同期为1,276.57万元。

　　2023年1-9月，思泉新材预计实现营业收入30,285.01万元至31,920.01万元，同比上升4.22%至9.84%；预计实现归属于母公司股东的净利润3,362.48万元至3,643.89万元，同比上升1.17%至9.63%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3,321.88万元至3,603.30万元，同比上升10.03%至19.35%。